清朝末年，京东镖局的当家松三爷正在为镖局的债务发愁，曾经的“天下第一”镖局，如今却如此落败，让松三爷好不感慨。这时，洋务派领袖奕丰王爷决定举行比武大会重振国威。比武大会不仅可以得到“天下第一”的称号，还可以获得万两奖金。于是，松三爷的远方表亲，爱出点子的镖局师爷诸葛明向松三爷提议，参加这场比武大赛。